Komentar NOV 2021 - Diskusije miljonarjev
Pisano November 2021
O čem se v teh mesecih razglablja v krogih individualnih hedge fund managerjev?
Človek bi si predstavljal, da bodo govorili o raznih delnicah, ki imajo 100x potencial ali o vročih sektorjih, mogoče o dolgočasnih bančnih kazalnikih in davčnih oazah, ipd.
Za ljudi kot so Harris Kupperman, Tim Staermose, Jason Hartman, Chris Maclntosh, Patrick Ceresna, James Hickman, Brent Johnson, idr. sem vam izpisal par vprašanj, ki si jih zastavljajo...
• trust in the media outlets (how to verify what they are saying and reading between the lines)
• where to buy real estate as a ticket to freedom (permanent residency)
• where to register brokerage accounts to be able to trade chinese stocks & energy stocks in the future (potential bans)
• nationalization of resources
• possible confiscation of property (debt reset, sustainability regs on housing upgrades, smart cities, unrealised capital gains tax, ...)
• possible problems with a 30y fixed mortgage (rent controls, rate alterations, bank regs on mortgages while debt resets, ...)
• what makes a country free (military type, agricultural & energy self-sufficiency, cultural values, swap lines, balance sheet, imposing covid regs, ...)
• debasement of currencies (what happeens to the peg of different national currencies)
• possible false flag events in the future and their implications (managing risk)
• supercycles in play (currency long term debt cycle, commodity supercycles, generational & political supercycles)
• geopolitical sphere, changing ideologies and world powers
• how blockchain tech can be used to reduce/enhance freedom
• are macro financial statistics useful or are they being manipulated
• ways to educate kids outside of the public schooling system
• how to protect privacy through offshore trust funds
"Money certainly doesn't solve all problems, hell, it doesn't even solve money problems"-James Altucher
*Dodatek 2024: točka 3 se je dejnsko odvila pol leta za tem za ruske delnice.
Kaj pomeni biti value investor? (Rick Rule)
Predstavil vam bom zgodbo, ki jo je Rick Rule - legendarni resource investor, povedal v enem izmed intervjujev, saj izjemno dobro prikaže, kaj moraš biti pripravljen sprejet, če vstopaš v svet investiranja.
Leta 1998 je ugotovil, da je generalni market takratnih “internet” delnic precenjen. Istočasno je zavohal priložnost na marketu urana. Naredil je research in vložil v kanadskega proizvajalca Denison Mines. Vstop je imel na cca 0.6 CAD, označeno na grafu spodaj:
V naslednjih dveh letih je zgubil 70% vrednosti! In 5 let kasneje v 2003 je bil še vedno na -50%! Leta 2000 je trg delnic res strmoglavil, ampak uran se ni premaknil še naslednja 4 leta. Kaj se je zgodilo konec 2003?
Težko pričakovan tri letni bull market. 1998 - 2008 je torej 10 letni trejd, ki mu je prinesel +20x donos oz. +200% letno. Gledano za nazaj super, vendar je bilo težavno ostati v trejdu.
Predstavljajte si recimo 100k pozicijo, ki v prvih dveh letih pade na 30k in je po 5. letih še vedno na -50k. Kakšno potrpljenje, samozavest vase in v sektor moraš imet, da zdržiš. Na koncu pa se to poplača z 2mio v treh letih in "vse" kar si moral naredit je kliknit buy knof leta 98' in potem sedet na prstih in ne podvomit vase.
Če je bil še dovolj norca in dodatno naloadal na 0.15 CAD, ko je bil bottom leta 2000, je naredil 90x.
Podobno kot tisti, ki so 2020 kupovali olje, ko nihče ni vrjel v njega in se jim zdaj že dobro smeji, ampak še vedno sedijo na prstih. 80% = mental, kot pri vsaki drugi stvari.
Bistvo zgodbe pa je, da moraš dobro poznat firme in sektorje v katere si investiran, drugače te ob padcih prevzamejo čustva in pritisk, kar je v volatilnih surovinah stalnica.
p.s. Nisem še zrel za psihjatra. Tudi nekateri izmed prej omenjenih si postavljajo kmetije.
