Komentar OKT 2021 - Surovinski vlak

Pisano Oktober 2021

Potencialna vsebina “commodity” dela portfelja:

ENERGIJA:

• Uran

• Plin

• Premog

• Nafta

AGRIKULTURA:

• Žitarice

• Rastlinska olja

• Gnojila

TRANSPORT:

• Ladjarji

• Železnice

ŽLAHTNE KOVINE:

• Zlato

• Srebro

• Platina

INDUSTRIJSKE in REDKE KOVINE:

• Baker, Nikelj, Kobalt, Kositer, Cink, Silika, Grafit, Železo, Mangan, Vanadij, Skandij, Niobij, Neodimij, Praseodimij, ipd.

Mikro pogled v zadnje leto izgleda, kot da je bil vlak za investicije v surovine že zamujen.

Globalni indeks surovin:

Oil&Gas services:

Plin:

Uran:

Redke kovine:

Realnost, gledana iz ptičje perspektive:

Samo za ponazoritev.

Prvi vlak je šel iz perona. Predvidevam pa, da bo v naslednjem desetletju linija redna.

Predstavljajte si dan, tam čez nekaj let, ko wall street spozna, da supply chain problematika ni tranzicijska.

Ko zelenci spoznajo, kaj pomeni zeleni prehod v tonah redkih kovin, ki jih bo treba skopati:

Ko centralne banke spoznajo, da se surovin ne da printat.

Ko birokrati spoznajo, da v kriznih časih leporečenje ne prinese novih zalog.

In ko politiki spoznajo, da njihove težnje po brezglavi regulaciji cen ne delujejo.

Jaz si predstavljam ta trenutek na trgu nekako takole:

Do takrat pa:

Smo šele v začetnih fazah.